9月26日晚間，中糧生化(000930)公告稱，公司當日收到證監(jiān)會通知，經(jīng)中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會于9月26日召開的2018年第45次工作會議審核，公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項獲得無條件通過。

　　回顧中糧生化9月18日最新披露的《發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報告書(草案)》(修訂稿)，本次交易方案為中糧生化擬以發(fā)行股份的方式向生化投資收購其持有的生化能源 100%股權(quán)、生物化學 100%股權(quán)和樺力投資 100%股權(quán)。本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)完成后，生化能源、生物化學和樺力投資將成為中糧生化的全資子公司。

　　本次重組的交易對價最終確定為82.85億元，其中生化能源 100%股權(quán)的交易對價為33.61億元、生物化學 100%股權(quán)的交易對價為45.48億元、樺力投資 100%股權(quán)的交易對價為3.76億元，由中糧生化以發(fā)行股份的方式支付本次重組的全部交易對價。交易雙方確定本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)所發(fā)行股份價格為11.38 元/股。

　　據(jù)介紹，近年來，中央大力推進國企整合，要求以行業(yè)龍頭為依托，進一步強化同質(zhì)化業(yè)務(wù)整合和細分行業(yè)整合。中糧集團被選為首批國有資本投資公司改革試點央企之一。2016年，中糧集團系統(tǒng)地完成了《國有資本投資公司改革方案》等重大政策配套，決定以核心產(chǎn)品為主線加快整合，重點打造18家專業(yè)化公司，使其成為自主經(jīng)營、自擔風險、具有核心競爭力的市場主體。中糧生化和標的公司均為玉米深加工業(yè)務(wù)，整合勢在必行。

　　中糧生化主要從事燃料乙醇、檸檬酸、乳酸及其副產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)。標的公司生化能源境內(nèi)附屬公司主要從事燃料乙醇、食用酒精及其副產(chǎn)品的生產(chǎn)及 銷售業(yè)務(wù);標的公司生物化學境內(nèi)附屬公司主要從事淀粉及其副產(chǎn)品、淀粉糖、味精及其副產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù);標的公司樺力投資境內(nèi)附屬公司主要從事玉米深加工方面的工程化研究、技術(shù)開發(fā)、信息咨詢及產(chǎn)品檢測業(yè)務(wù)。

　　可見，中糧生化與標的公司業(yè)務(wù)高度協(xié)同，本次交易有助于進一步增強公司玉米深加工產(chǎn)品業(yè)務(wù)規(guī)模效應(yīng)，提升公司上下游議價能力，實現(xiàn)降本增效，有助于提升公司未來業(yè)績。此外，標的公司在玉米深加工領(lǐng)域具有行業(yè)領(lǐng)先的研發(fā)能力，未來注入上市公司將增強中糧生化核心技術(shù)競爭力。

　　中糧生化表示，本次交易后，融合了中糧生化及標的公司核心業(yè)務(wù)、境內(nèi)外一體化的專業(yè)化公司將成為18家專業(yè)公司的中流砥柱，真正做到資產(chǎn)專業(yè)化、經(jīng)營專業(yè)化、管理專業(yè)化，業(yè)務(wù)聚焦、規(guī)模擴大、盈利優(yōu)化。

　　通過本次交易，中糧集團旗下玉米深加工業(yè)務(wù)將由中糧生化上市平臺統(tǒng)一管理，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，有利于激勵機制的完善和運營效率的提升。融資方面，通過增大體量、增強信用，整合后上市公司的融資成本有望降低，財務(wù)管理也將更加優(yōu)化;市場方面，整合后上市公司的市場地位及市場份額將得到進一步提升，在玉米深加工行業(yè)擁有更多的話語權(quán)和靈活性，為業(yè)績長期穩(wěn)定增長奠定堅實基礎(chǔ);品牌方面，整合后的上市公司進一步擴大品牌影響力，打造玉米深加工行業(yè)的旗艦平臺。

　　此外，本次交易通過資產(chǎn)整合，有利于整體上解決中糧集團與中糧生化長期存在的同業(yè)競爭問題，并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，切實保護中小股東利益。

　　公告顯示，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。本次交易中，交易對方生化投資系上市公司實際控制人中糧集團控制的企業(yè)，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　中糧集團通過大耀香港控制上市公司15.76%的股份，大耀香港為上市公司的控股股東，中糧集團為上市公司的實際控制人。本次交易完成后，中糧集團將通過大耀香港持有上市公司8.23%的股份、通過生化投資持有上市公司 47.80%的股份，合計控制上市公司 56.03%的股份，中糧集團仍為上市公司實際控制人，本次交易不會導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化，因此不構(gòu)成重組上市。

　　另據(jù)公告，中糧生化股票將于2018年9月27日開市起復(fù)牌。

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