7月15日下午，藏格控股披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，公司擬向藏格投資、中勝礦業(yè)等發(fā)行股份，收購巨龍銅業(yè)100%股權(quán)，巨龍銅業(yè)100%股權(quán)暫作價(jià)280億元。

　　具體交易總體方案包括：(1)藏格控股以發(fā)行股份方式向交易對方購買其持有的巨龍銅業(yè)100%股權(quán);(2)采取詢價(jià)方式向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過15億元，且不超過本次交易擬置入資產(chǎn)交易價(jià)格(不包括交易對方在本次交易停牌前六個(gè)月內(nèi)及停牌期間以現(xiàn)金增資入股標(biāo)的資產(chǎn)部分對應(yīng)的交易價(jià)格)的100%，用于驅(qū)龍銅礦建設(shè)和支付中介機(jī)構(gòu)相關(guān)費(fèi)用。

　　藏格控股披露的重組方案顯示，截至2018年6月30日，巨龍銅業(yè)100%股權(quán)的資產(chǎn)基礎(chǔ)法總資產(chǎn)預(yù)估值為356億元，負(fù)責(zé)預(yù)估值為76億元，凈資產(chǎn)預(yù)估值為280億元，較2018年6月30日巨龍銅業(yè)母公司口徑未經(jīng)審計(jì)的所有者權(quán)益20億元人民幣增值260億元人民幣，增值率1300.00%。

　　藏格控股表示，本次重大資產(chǎn)重組交易實(shí)施后，公司將置入優(yōu)質(zhì)的銅礦資產(chǎn)，改善公司的產(chǎn)業(yè)布局，提升公司的持續(xù)經(jīng)營能力。同時(shí)，為提高重組績效，公司發(fā)行股份募集15億元配套資金主要用于驅(qū)龍銅礦建設(shè)。

　　藏格控股指出，本次重大資產(chǎn)重組完成后，一方面，公司總股本規(guī)模較交易前將大幅擴(kuò)大;另一方面，盡管標(biāo)的公司已加快礦山的前期建設(shè)，但本次重組擬置入資產(chǎn)短期內(nèi)無法達(dá)產(chǎn)，在投產(chǎn)前，標(biāo)的資產(chǎn)無法實(shí)現(xiàn)盈利，甚至出現(xiàn)虧損。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，巨龍銅業(yè)近年來持續(xù)虧損，2016-2017年凈利潤分別為-1.3億元和-1.5億元，今年上半年-9523.78萬元。

　　藏格控股警示稱，重組完成后，若標(biāo)的資產(chǎn)的盈利能力無法在短期內(nèi)達(dá)到預(yù)期，上市公司每股收益短期內(nèi)存在下滑風(fēng)險(xiǎn)，公司的即期回報(bào)短期內(nèi)存在可能被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。特此提醒投資者關(guān)注本次重大資產(chǎn)重組標(biāo)的資產(chǎn)短期內(nèi)不能盈利、對股東即期回報(bào)攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。

　　據(jù)官網(wǎng)介紹，西藏巨龍銅業(yè)有限公司是西藏自治區(qū)2006年通過招商引資引進(jìn)的以民營控股為主的混合所有制有限公司，主要從事銅多金屬礦資源的勘查、開發(fā)、加工和銷售。公司旗下的驅(qū)龍銅多金屬礦銅資源量達(dá)1000萬噸，是目前國內(nèi)已探明的第一大銅礦。

　　重組方案顯示，目前巨龍銅業(yè)下屬三個(gè)礦區(qū):驅(qū)龍銅多金屬礦、榮木錯(cuò)拉銅礦和知不拉銅多金屬礦。其中，巨龍銅業(yè)取得了驅(qū)龍銅多金屬礦和知不拉銅多金屬礦采礦權(quán)證、取得了榮木錯(cuò)拉銅礦詳查探礦權(quán)證。根據(jù)經(jīng)過備案的儲(chǔ)量報(bào)告，目前三個(gè)礦合計(jì)的銅金屬量為985.06萬噸，伴生礦鉬金屬量49.95萬噸。

　　藏格控股稱，截至本預(yù)案簽署之日，巨龍銅業(yè)尚未開展實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)，未取得銷售收入。

　　此番資本運(yùn)作背后的操盤者為青海首富肖永明。2018年胡潤百富榜上，肖永明家族擁有210億財(cái)富。2016年1月，藏格鉀肥借殼金谷源成功上市，成為我國鉀肥第二大股。

　　重組方案顯示，本次交易前，肖永明為上市公司實(shí)際控制人，藏格投資為上市公司控股股東，肖永明及其一致行動(dòng)人直接持有上市公司股份1467107899股，持股比例73.58%。本次交易后，肖永明仍為上市公司實(shí)際控制人，藏格投資仍為上市公司控股股東，肖永明先生及其一致行動(dòng)人直接持有上市公司股份3239985947股，持股比例73.77%。

　　藏格控股稱，本次交易完成后，公司的控股股東、實(shí)際控制人未發(fā)生變更，本次交易不構(gòu)成重組上市。

　　藏格控股稱，上市公司控股股東及實(shí)際控制人從支持公司發(fā)展的角度，將旗下優(yōu)質(zhì)的銅礦資產(chǎn)注入上市公司，上市公司以合理的價(jià)格獲得優(yōu)質(zhì)的銅礦資產(chǎn)，有利于增強(qiáng)上市公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿�，提高上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力，實(shí)現(xiàn)上市公司股東利益最大化。